Близ дацана расположен старинный источник Булаг. К северу в 700 метров позади села Верхняя Иволга Республики Бурятия есть источник "Булаг", впадающий в реку Халюта. Ламы Иволгинского дацана считают его святым. Эмче ламы или лекари используют эту воду для лечения. Прием внутрь минеральных подземных вод оказывает благотворительное воздействие на человеческий организм при заболеваниях сердечно-сосудистой системы, суставов, глаз, органов дыхания. Знахари, ламы воду источника "Булаг" используют как могучий инструмент в своих ритуалах, обрядах. Они утверждают, что вода может предсказывать будущее и хранить память о прошлом. Она способна лечить и наводить заклятья. На источнике построена беседка со скамейками. Живительная вода источника уникальный подарок природы.