25 августа 1939 года Указом Президиума Верховного Совета РСФСР Иволгинский аймак (район) образован как административно-территориальная единица Бурят-Монгольской АССР.
В августе 1939 года из Тарбагатайского аймака во вновь образованный Иволгинский район были переданы два населённых пункта. В 1940 году аймачный центр перенесён в улус Мангазей, переименованный по этому случаю в Иволгинск.
Со дня образования Бурят-Монгольской Республики территория ныне существующего Иволгинского района Республики Бурятия находилась в составе Верхне-Удинского уезда. Бурятские поселения – Иволга, Верхняя Иволга, Нижняя Иволга, Гильбира, Оронгой и другие – входили в состав Оронгойского хошуна Верхнеудинского уезда с административным центром селе Жаргалантуй, ныне Селенгинского района Республики Бурятия. Русские поселения – Каленово, Колобки, Красноярово, Сотниково, Гурульба, Ошурково, Поселье и другие – входили в состав Верхнеудинской волости Верхнеудинского уезда с административным центром в селе Зауда – ныне территория Октябрьского района города Улан-Удэ.
Организация нового Иволгинского сельского аймака, безусловно, была своевременна и целесообразна, т.к. рост населения центра Бурят-Монголии, города Улан-Удэ, и ежегодно возрастающий запрос городского населения на сельхозпродукты естественно выдвигают вопрос о создании вокруг города Улан-Удэ крепкой сельскохозяйственной базы, способной удовлетворять потребность городского населения в сельхозпродуктах (из докладной записки Председателя Иволгинского АИКа в Обком КПСС и Совет Министров БМАССР от 19.03.1940 года).